比亚迪纠错不纠泡 2015难成全国老大

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比亚迪纠错不纠泡 2015难成全国老大
: r% P( X; O; G+ S/ j比芒格晚了2个月，比亚迪董事长王传福也认错了。比亚迪终于对外承认，公司决策犯了错。但是，这似乎并不能打消外界的疑虑，因为比亚迪的目标仍然定得太高了。

按照比亚迪现在的状况，即使2013年销售网络调整结束，2015年也无法达到预订的目标——无法成为中国汽车产销量最大的汽车企业。
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上一个泡泡短期内破了，但比亚迪又重新吹起了泡泡。

+ Q* o2 U7 d8 I比亚迪的中国老大泡泡
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# u3 n* R+ ^; _; N. u5 |0 p0 P! O9月9日，比亚迪汽车（002584）在深圳召开了第一次临时股东大会。王传福承认犯了错，“比亚迪2009年在销售战略上犯了错，只不过当时的辉煌掩盖了问题，如今我们要为过去犯下的错误买单”。在他看来，“当时的销售战略是重经销商数量，忽视了经销商质量，埋下了错误的种子”。
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/ q7 n, J  |) F6 B7 r但是，一直强调权利集中的王传福真的认错了吗？没有！他仍然制订一个高高在上的目标，诱惑着那些不了解比亚迪，或者过度沉迷于巴菲特金手指的投资者们。
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为什么这样说。我们不妨听听王传福说了什么？他认为，至2013年，比亚迪均将是调整年。一方面要优化管理团队和经销商网络，另一方面加强品牌设计。
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6 c' U6 D, s/ S" W8 [但是，很让人困惑的是，王传福认为，在调整时，比亚迪仍能保持销量高增长——“保证每年20%-30%的销售增量，力争完成2015年中国第一的目标。”
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/ Q7 l' i  P* j这听上去，有些不切实际。和几年前，比亚迪在外界流传的“2025年全球销量第一的目标”一样让人晕头转向。

按照公开数据显示，2010年比亚迪汽车销量约52万辆，即使至2015年保持年均20%增长率，2015年销量不超过130万辆；如果至2015年保持年均30%增长率，2015年销量约193万辆。这显然不是今年前八个月销量冠军上海通用的对手。

2011年，上海通用汽车计划销售115万辆（按照目前节奏，完成这一目标基本成定局）。即使以年均销量增长10%计算，2015年上海通用汽车年销量将超过168万辆；如果上海通用能保持年均销量增长15%，那么2015年上海通用汽车年销量将超过201万辆。
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7 F& y2 t3 w( n& d% n1 y9 `4 }当然，除了上海通用，还有一汽大众、上海大众这些合资龙头企业。比亚迪的胜算，只能寄希望于一点——比亚迪快跑，而这些现在的龙头企业们慢跑——比如比亚迪保持30%以上的年均增长率，且对手年均增速低于15%。

从目前的情况看，或者从体系竞争力、产品竞争力、品牌竞争力分析，比亚迪显然暂还不具备这些能力。甚至可以说在2013年比亚迪调整结束前，也不具备这些能力。
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死守比亚迪的套牢族们
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比亚迪已经套了N多股民，未来还将继续上演“持有=亏损”的故事。


9 h4 g$ @$ B, f* y5 F/ Z; ~有数据显示，即使是大户介入比亚迪，也一样沦落到亏损地步。唯一不同的是，有些股民很聪明，迅速割肉出局。7月12日，方正证券岳阳华容城北路、财富证券郴州八一南路营业部分别买入1317.12万元和964.49万元的比亚迪，在13日果断割肉出局，卖出所得资金分别为1289.59万元和944.67万元。如果是12日的买家13日全数割肉，那么分别损失27.53万元、19.82万元，亏损幅度并不大，相当于2%。（附注：做出这两笔资金全数抛售的假设另有理由。按13日、12日均价与资金流出、流入量比对后，全数抛售的可能性基本可以确定。12日，比亚迪均为31.79元，相当于方正证券岳阳华容城北路、财富证券郴州八一南路营业部分别买入41.43万股、30.34万股；13日比亚迪均价为30.94元，两家营业部卖出所得股数与12日均价计算的相差不大。
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, q- p$ W- n) q' I如果他们坚信那个巴菲特介入的故事，那么完蛋了。这些资金将错过最佳的逃离时机，只能等待损失29%的悲惨命运。（最近一个交易日，比亚迪收盘价为22.54元）。

当然，几乎所有在A股上买入且坚定持有比亚迪者，或多或少陷入了亏损境地。2011年6月30日，比亚迪登陆A股，开盘后22元的价格根本看不着。9：30可见的最低价为22.3元，但10分钟后即飙升至25元附近。——可见，多数投资人买入价高于22.54元。
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这一次耐心持有、充分的信任等来的是一轮下跌。9月，比亚迪跌回22元下方。一场财富梦再次破灭。

投资一家企业，不需要过多看内幕消息，也不需要看有哪位大佬驻守其中。理由很简单，第一，当大佬驻守的消息路人皆知时，根本不是什么有价值的消息。第二，支撑公司股价的最重要因素，不是谁在坐庄，而是公司的增长性。当比亚迪早已发出盈利下降的预告时，为什么还有人如此痴情地看好？第三，记住前两点，尤其在熊市时！涨时看势，跌时看质。
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下次，我打算请教一位高手，他在比亚迪上市时申购了比亚迪，但在7月4日获利了结了(三天收益率在58%至70%之间)。如果大家有兴趣，我会转告他介入及出手的理由。