世界炭黑市场竞争态势

胶市风云

世界炭黑市场竞争态势
刘桂香    郭隽奎
- t* P5 `( O$ P' |6 w# z（天津海豚炭黑公司）  （中国橡胶工业协会炭黑分会）
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  d2 j0 J* W: F* L世界炭黑工业，经过几次大规模的资产重组和兼并，全球炭黑的生产和经营活动，更加向几家大型跨国公司集中。到目前为止，世界炭黑生产能力的70%，竟然操纵和控制在8家公司手中。随着汽车和轮胎产业向发展中国家和低薪资地区转移，跨国炭黑企业也纷纷在这些国家和地区建设新厂或扩大产能，市场竞争日趋激烈。

( i# F1 M* S# n目前，世界炭黑工业，正在朝着市场全球化、技术高新化、规模大型化和品种多样化的方向发展。近年来，大型跨国公司，对原料实行大批量的集中采购，既降低了成本，又保证了原料的稳定供应，从而更强化了竞争优势。
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1 全球炭黑需求量以4%的速率递增

3 u7 }) Y$ b' r. }$ p  H7 f" b7 q从现在起到2010年，全球炭黑需求量将以4%的速率增长，基本上与全球橡胶耗用量的增长速率同步。到2010年时，世界炭黑需求量接近984万吨，而2004年的需求量为775万吨。轮胎用炭黑的耗用量，占炭黑总需求量的65~70%。预计到2010年，世界轮胎工业的炭黑耗用量将超过540万吨。

( f, M& a% a$ S7 |0 P1 l从世界范围看，特种炭黑的需求增长，最为强劲；它在整个炭黑市场中，耗用量所占比例不到10%，但其价格却比橡胶用炭黑高得多。由于橡胶用炭黑的生产工艺和技术日趋成熟，特种炭黑将成为研究和开发活动的中心。特种炭黑，除了利润率更高之外，它牢固的市场地位，可缓解轮胎，乃至汽车工业周期性的需求变化，对炭黑工业的冲击和影响。

2 J. P/ i5 c' _# k; y+ j* n在2010年，世界的炭黑需求，亚洲地区的增长最为显著，其次是南美地区。中国和印度，由于汽车和轮胎工业的高速增长，它们的炭黑需求量大幅上扬。2002~2006年间，是中国和印度炭黑生产能力增长最快，新厂投产最多的时期。有报告认为，这种扩大产能的趋势，可能会持续到2008年。

从现在起到2010年，发达国家和地区，如北美和西欧，炭黑需求的增长率，将低于世界平均增长率；尤其是日本，炭黑需求的增长十分缓慢，甚至停滞不前，多年来一直没见新增产能的报道。美国炭黑市场，已从1998~2003年的经济低迷的阴影中走了出来，2004年开始呈现复苏迹象。西欧炭黑的销售量，也开始有所增长。北美和西欧的炭黑设备运转率将会有所提高，2010年将超过90%，但仍达不到日本那种接近100%的运转率水平。

近年，世界各主要地区的炭黑实际需求和2010年的需求预测，请参见表1。从表1可见，到2010年，亚太地区的炭黑需求量，会占世界总需求的46.3%。

1 r$ c& k* ?7 c7 R0 d, N. g  b表1  近年世界炭黑实际需求和2010年的需求预测，kt

年  份                        年递增率，%
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1 e) y* p5 ]2 o$ @8 m. w. g                   1999      2004      2010       1999/2004     2004/2010

北  美             1910      1725      1998         -2.0          2.5

) O( Y2 A8 h6 m3 U/ S" `3 M% C西  欧             1390      1485      1691          1.3          2.2

亚太地区           2455      3323      4553          6.2          5.4
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其他地区            945      1217      1595          5.2          4.6
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7 B/ W' X# W9 F2 L% r# U世界合计           6700      7750      9837          3.0          4.0

2 美国市场需求减少 工厂关闭

据英国出版的《炭黑月报》在2006年初的估计，由于美国轿车胎产量的减少，炭黑的需求量下降，2006年的炭黑需求会减少2.5～3％。然而，由于今年轻卡胎的产量下滑得更多，据媒体预测会下降250万条，达到7％。看来，今年的炭黑需求会下降得更多。有报道说，自2005年底，美国的炭黑需求已经开始下滑。
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. p+ Q1 I; a$ g  P( _最新的橡胶耗用量统计数字表明，美国今年前6个月的耗胶量，与去年同期相比下降了4％。一些报告显示，炭黑需求量呈现出类似的下降幅度，有报告说，当前的炭黑需求疲软。轮胎公司的乘用胎的产量较低，特别是私人贴牌轮胎，是导致炭黑需求减少的主要原因。然而，目前原配胎的需求量也在下降。这个因素再加上汽车生产向小型化方向转变，严重的冲击着今年北美的炭黑市场需求。

5 r6 q, E6 Q6 l美国橡胶生产商会认为，今年美国轮胎市场销量下降的趋势难以扭转。由于能源价格高位徘徊的局面一时还难以改变，而原材料上涨已促使轮胎企业多次提价，因此消费者会对轮胎更加珍惜，尽量推迟替换轮胎的时间。今年上半年，美国轮胎总体销量下降已成为事实。有报告指出，只要能源价格维持高位，轮胎销量下降的趋势还将持续下去。

- v: C9 F: Q/ Z; i, c由于高的原料成本和能源价格导致持续不断的高操作成本，轮胎厂的关闭致使炭黑销售量减少，由于竞争环境的恶化，将迫使美国的炭黑企业关闭一些工厂。
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品种方面
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在炭黑需求量下降的同时，美国轮胎生产商纷纷调整产品结构，回避与进口的低端轮胎的直面竞争，转向多生产高性能轮胎和直径较大的轮胎。这样一来，胎面炭黑品种则从N300系列转向为N100和200系列。轮胎生产商继续改变他们生产的轮胎品种，以满足高利润的高性能乘用车胎和轻卡胎的需求。由于轮胎品种的变化，炭黑需求的变化方式为，N300系列的需求量，仅为胎面用炭黑的60％左右，而以前为70％以上。有人说N300系列已经下降到占胎面炭黑的50％左右，显然是夸大了。炭黑品种需求的这种变化，明显导致胎面炭黑的供应偏紧。
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9 K! `9 S$ y7 }+ s" o: e今年，有报告说，有几家炭黑生产商，已经把一些生产能力从生产胎体炭黑变成生产胎面炭黑。今年上半年，由于胎体炭黑产能的减少，软质炭黑供应偏紧的情况已经显现。在今年下半年的大部分时间里，胎体炭黑的供求关系一直是很脆弱的。在最近，胎体炭黑的需求量要比预期的更多，有迹象表明，胎体炭黑会供不应求。在这种情况下，胎体炭黑的市场价格已有小幅上扬。

产能方面
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" f1 J+ d; H# {4 n4 b, w2 o炭黑工业开始考虑，如何应对在中长期内影响竞争格局的许多新的因素。显然，一些轮胎厂面临着要关闭，是炭黑行业最直接关注的事情。人们不得不考虑，在未来的几个月内，会有更多的炭黑工厂的关闭问题。直到固特异公司宣布，它要削减北美私人商标轮胎产量之前，炭黑生产商尚不清楚自己的承受能力。该公司无论是削减4～5家工厂的产量或是关闭1家工厂，那么北美全年的炭黑需求量则会减少3.2～3.6万吨。显然，每关闭一家轮胎厂，则就要有一条炭黑生产线要关闭。目前，普利斯通公司关闭在俄克拉何马州的轮胎厂，引起炭黑业界的广泛的关注，因为这表明美国失去了最大的炭黑需求。
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今年，自进入7月份以来，美国炭黑工业仍然处于一种不确定的状态，一些大轮胎公司与工会之间的谈判正在进行之中。这种谈判已经不能再拖延，不可避免地要涉及到轮胎生产能力的削减程度，特别是固特异公司。开始，该公司考虑关闭一家轮胎厂，使轮胎产能降低800万条/年。然而，固特异现在考虑要在北美要关闭3家轮胎厂，由于轮胎销售量低于预期，固特异公司在2006年2季度的财务状况急剧恶化，而原材料成本的大幅上扬，会使该公司重新评估北美产能要削减的程度。显然，固特异要关闭3家工厂的话，北美的炭黑生产能力也需要重新评估。

今年8月，德固赛工程炭公司宣布，俄亥俄州贝尔珀（Belpre）炭黑厂的一条橡胶用炭黑生产线将在9月30日关闭。这将意味着要削减产能3万吨，解雇15名工人，而该工厂的另一条橡胶炭黑生产线和色素炭黑生产不会受到影响。该公司希望，炭黑需求的低迷时期将是暂时的，这条生产线不久还会恢复运转。今年，北美炭黑生产商削减橡胶用炭黑的产能，将成为适应轮胎压缩产能的一种方式。大陆轮胎公司关闭夏洛特轮胎厂，估计每年要减少2.3～2.7万吨的炭黑消费量。可是，德固赛工程炭公司关闭一条炭黑生产线，将不足以应对米其林公司在上个月关闭的加拿大基奇纳（Kitchener）轮胎厂而减少的炭黑需求量。
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" o$ z6 L! U! }哥伦比亚化学公司也宣布，永久关闭它在阿肯色州埃尔多拉多（El Dorado）炭黑厂。自2001年11月，该厂就停产了，但停产后仍一直进行设备维护和保养，以及申请环保许可证的延期手续。后来，该公司又宣布，它在美国西弗吉尼亚州普罗科托（Proctor）地区的马歇尔（Marshall）工厂的两条生产线退役。

在最近，固特异和普利斯通轮胎厂工人要求改变保健福利的主张，正引起炭黑工业的关注。固特异公司劳资双方的谈判已陷入僵局，工人举行了罢工。今年固特异公司的财务状况急剧下滑，再一次加剧了人们对它在北美业务的长期生存能力的担心。显然，每年一度的炭黑供销合同的谈判又要开始了，各炭黑供应商需要对这家公司的订货能力重新进行评估。

2 Q  y7 N8 r9 U4 z; g/ k# w! k( E普利斯通公司关闭俄克拉荷马城乘用胎工厂，可能是该公司考虑关闭在美国的唯一的一家工厂。然而，该公司曾报告，虽然2006上半年的卡车胎市场替换胎和原配胎的销售量有所增长，但替换胎和原配胎的总销售量均有下降。
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$ q- v+ p" J* A: M从年初到现在为止，美国的炭黑需求量，的确是大约以4％的速率下降，而全年继续以这种速率下降的话，炭黑的市场需求将减少5～6万吨。这是美国继2005年炭黑需求量呈2％下降之后，又一个需求更低的年景。其间，随着德固赛工程炭在2006年9月底关闭一条生产线，美国炭黑产能将减少3万吨。早些时候，哥伦比亚公司关闭的马歇尔炭黑厂的大约2.5万吨的生产能力，对国内炭黑供求形势没有多大的冲击，因为该生产线的产品大多用来出口。美国炭黑工业至今尚不能完全评估，由于固特异轮胎工厂的关闭，导致轮胎用炭黑需求量减少的程度究竟有多大。然而，在最好的情况下，固特异公司只关闭一家轮胎工厂，或压缩乘用胎产能800万条，该公司的炭黑需求量可能会减少3万吨。再加上，普利斯通关闭俄克拉荷马城轮胎厂，炭黑需求量减少3.6万吨；大陆公司关闭夏洛特轮胎厂，估计炭黑需求量减少2.5万吨。那么，2007年美国橡胶用炭黑市场需求量，至少要减少9万吨。这将意味着，为了平衡供求关系，2007年美国炭黑生产商至少还要封存6万吨炭黑生产能力。
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# Y" K( |* M' I# t$ @正当美国炭黑生产商在考虑如何压缩炭黑产能的时候，墨西哥正计划建设新的炭黑工厂，增加产能。埃及炭黑生产商亚历山大炭黑公司正考虑在墨西哥建设一座炭黑工厂。当然，来自该公司管理层的信息说，公司已经与墨西哥东北部的港口城市坦皮科的地方官员进行了谈判。该公司考虑先建一座2.0万吨产能的工厂，以后再考虑扩建。这家墨西哥炭黑工厂，将供应象米其林和大陆公司那样的轮胎生产商在墨西哥的轮胎工厂和其他拉美市场，另外以铁路运输方式供应南美各国。显然，这额外的能力，再加上普利斯通在墨西哥正在建设的3万吨产能的炭黑工厂，对美国炭黑工业构成额外的竞争威胁。在过去的两年内，美国从墨西哥进口的炭黑量一直稳定在1.8万吨左右。然而，随着普利斯通已经在墨西哥建设3万吨的炭黑工厂，而亚历山大炭黑公司也考虑建厂，在今后的几年内，对美国的出口量会接近4.5～5.0万吨。2006年1季度，美国从墨西哥进口的炭黑量为6650吨，而2005年1季度的进口量只为3200吨。显然，炭黑进口量的大幅度增长，将会极大地加剧美国南部和墨西哥湾地区的市场竞争。
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价格方面

象轮胎企业，这样的大宗用户，一般是与炭黑生产商签订有长期供货合同；合同中包含有炭黑价格公式，反映出炭黑价格随原料上涨的变化幅度。由于原料油和能源费用的大幅上扬，橡胶用炭黑的价格几乎是每个季度都要上调一次，上涨幅度一般在5～10％范围内。2005年底至2006年初，炭黑生产商与轮胎生产商进行炭黑供货合同的谈判时，已对炭黑价格做了某些调整。对轮胎企业这样的大客户，炭黑的价格是上涨5％。在某些情况下，橡胶制品用户已经同意价格上调幅度达10％。2006年5月，炭黑的价格又有较大范围的上调，涨价幅度达16～17％。有报道说，现货市场上橡胶用炭黑的价格，一直持续不断地上扬。2006年9月中旬，现货市场橡胶用炭黑的价格，每磅又上涨了6.5～7美分。
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0 ^" Q6 d' R' j技术开发方面
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当然，一些炭黑生产商正在考虑，如何在相同的高原料成本的环境下，增强他们的竞争力和收益率。人们相信，现在各个炭黑生产商之间，由于产品收率而导致在利润方面的差异是相对不大的。正象轮胎工业开始通过改变轮胎设计来降低原材料成本一样，各炭黑生产商正在寻求大幅度提高炭黑收率的方法，以争取在竞争中的优势。这种类型的研究工作，显然需要大笔的资金投入，而这时原料和能源成本的居高不下，已使炭黑行业资金十分紧张；而这种类型的研究工作，在短期内也没有多大成功的把握。然而，这种研究工作，从较长期的观点来看，可能会在为改进利润率方面提供最重要的选择。这几年，炭黑生产商已经在努力降低成本和改进生产效率。

. f2 K6 y& }6 v  y3 国际炭黑业的资产重组

近20年来，全球炭黑产业，经历了3次较大的跨国界的资产重组和企业并购风潮。第一次资产重组，发生在20世纪80年代初。当时，美国有3家炭黑生产商受到波及。菲利普斯（Phillips）石油公司和阿什兰德（Ashland）石油公司，由于调整产品结构，先后退出了炭黑业。1983年，阿什兰石油公司把它在美国本土的3家炭黑工厂买给了德固赛公司，而美国之外的工厂，多半买给了卡博特公司。1986年，菲利普斯石油公司放弃炭黑业务，着力发展生命科学产品；它的炭黑工厂，大都被休伯（Huber）公司和理查德逊公司所并购。原本归属在城市服务（Cities Service）公司旗下的哥伦比亚化学公司，则被整体出让，成为菲尔普道奇（ Phelps Dodge Co.）公司的子公司。

# Z$ A; u: X" d, v- @# b第二次资产重组，发生在20世纪90年代中期。美国的两家炭黑生产商——大陆炭（Continental Carbon）公司和休伯公司的炭黑业务易主。当时，大陆炭公司是威特克（Witco）公司旗下的子公司，它在美国、法国、日本、澳大利亚和西班牙等国均有炭黑工厂。1995年，大陆炭在美国本土的3座工厂买给了台湾的中国合成橡胶公司，其余地区的工厂则多被卡博特和德固赛公司所收购。休伯公司，原本是一家只在美国本土生产炭黑、高岭土和其他矿物填料的企业，它的炭黑工厂，被美国阿美利波.赛波尔公司收购，组建了名为工程炭（Engineering Carbon）的子公司。
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第三次资产重组，发生在1998-2002年间。炭黑业又掀起了更广泛的企业并购风潮。特别是1998年的亚洲金融危机，对韩国炭黑业的冲击颇大，3家韩国炭黑企业，先后出让了股权。韩国LG和锦湖公司，于1998年底先后将炭黑产业卖给了德固赛和哥伦比亚公司，并分别更名为韩国炭黑（Korean Carbon Black）和哥伦比亚炭黑韩国公司（Columbian Carbon Korea）。2000年3月底，韩国制铁化学公司（KOSCO）又将炭黑业务以2350亿韩元（约合2亿美圆）的价格卖给了韩国东洋化学公司，现名为DC化学。由此，韩国的炭黑产业，在亚洲金融危机中彻底完成了资产重组。

* }: r. p) z+ U5 d. z此外，台湾的中橡公司先后在2000和2001年，收购了我国安徽省马鞍山金星化工（集团）公司炭黑厂和辽宁省鞍山化工二厂，以及并购了印度的东方炭公司。另外，日本东海炭公司也跨出国界，投资参股泰国炭制品公司，2000年增资至58%，达到控投地位。
    在北美，合资和并购活动也异常活跃。德固赛公司为了扩大北美市场的份额，增强竞争力，曾有意购买美国工程炭公司。双方经过2年的协商，后来达成协议，各自出资50%，在北美组建1家名为“德固赛工程炭”的新公司，于2002年1月开始运作。
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) [3 F+ o  k( W/ q# o% r$ A最近，有关资产重组的个案，仍断断续续地发生。例如，2005年9月，卡博特公司宣布，它全资收购它和日本昭和电工株式会社各出资50%，在1978年合资组建的昭和卡博特公司。收购日方的50%股份之后，昭和卡博特公司的业务，已于2005年11月结束，该公司现已更名为“卡博特日本公司”，成为卡博特在日本的独资公司。另外，在2005年11月，菲尔普道奇公司宣布，它把哥伦比亚化学公司出售给一家新公司。这家新公司是由美国一方证券合伙公司（One Equity Partners Corp.，它是JP 摩根 蔡斯公司旗下的一家私营证券公司）和韩国DC化学公司组建的合资企业。
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4 产业集中度不断增加

9 O+ {- Y2 z4 I: t7 S6 [8 o( z经过上述3次较大的资产重组之后，世界炭黑生产能力更加集中在8家炭黑公司手中。世界8大炭黑公司，按2006年初的生产能力排序情况，参见表2。可见，在这8家公司中，有3家顶级跨国公司，他们是卡博特、德固赛和哥伦比亚公司。卡博特公司在全球拥有25家独资或合资控股的工厂，2005年生产能力约2084 kt，占世界总产能的21.8%；德固赛公司拥有19家工厂，产能1382 kt，占14.4%；而哥伦比亚化学品公司拥有12家工厂，产能1062 kt，占11.1%。这3家顶级跨国公司的生产能力，约占世界总能力的47.3%。表1中所列的8家公司，它们的炭黑生产能力占世界总能力的70.0% 。
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, o/ K$ S3 ~7 v: ?" y表2   2006年初世界主要炭黑公司产能， kt/a
* s  ~2 U/ R: U- Z! ^/ ?    公司名称                  2006年初产能   集中度，%

1 s! D' o6 E6 }- n/ X卡博特（美国）                2084       21.8
4 p  E! ^! N) V, v' J: H0 s- W, }
. Y" G* t7 i- K# }) A/ x2 I" w德固赛(德国)                  1382       14.4

# M! g  o5 f$ \3 d8 g) U  N哥伦比亚(美国)                1062       11.1
( t8 m: n! o2 }: x' Z; A
台湾中橡（台湾）               630        6.6

. J) s# M+ w) x" I# u) Z伯拉集团(印度)                 630        6.6

% r9 c, k' K: v/ ~7 p$ U2 ?理查德逊(美国)                 398        4.2

东海炭(日本)                   302        3.2

DC化学(韩国)                   202        2.1

  p8 P5 B" N; e1 d. L( t9 K世界其他企业                  2875       30.0

合计                          9565      100.0

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  m8 N+ X: U5 T' b' U: C! {) f6 c$ Y
这些顶级公司，在上世纪80年代，通过资本和技术输出，大力开展跨国经营，90年代加快了这一进程，生产能力大幅度扩张。特别是，德固赛和哥伦比亚化学公司，近7~8年来的产能增长很快。1997-2002年，德固赛公司的生产能力从852 kt增至1445 kt，增幅达69.6%；哥伦比亚公司从645 kt增至1179 kt，增幅为82.8%。应当说明的是，卡博特公司在2000~2001年，生产能力有所调整，先后关闭了日本横芝工厂和鹿岛工厂，产能有所下降。2002~2003年期间，北美轮胎工业不景气，这3家顶级公司又分别关闭了美国本土的1~2家工厂。西欧地区，由于轮胎企业的外迁和廉价进口炭黑的冲击，德固赛和卡博特公司先后也关闭了德国和西班牙的一座工厂。所以，2005年德固赛和哥伦比亚公司的产能，稍低于2002年的数字。近年来，世界3家顶级公司的生产能力的变化情况，请参见表3。

表3     世界3家顶级公司生产能力变化情况， kt/a
    公司名称     1997    1998    1999    2000    2002     2005
7 W1 U1 e% [* B- [- B
卡博特       1605    1818    1904    1880    2038     2084
& }7 F# e3 P# @
德固赛        852     892    1105    1202    1445     1382
2 A8 d% y# l' O- W6 n
哥伦比亚      645     914    1024    1070    1179     1062

像汽车和轮胎工业的全球化一样，炭黑工业也已经不再是相对独立的地区市场，而逐渐成为一个统一的全球市场。随着汽车和轮胎工业的不断整合，不断向发展中国家和低薪资地区转移，大型轮胎企业的全球采购活动日益增长。由于炭黑物流成本较高，不适合远程运输，因此跨国炭黑公司主要在靠近用户的地区设厂，或向周边国家出口的方式来占领市场。与这种趋势相适应，炭黑生产商一直在力图使其运营合理化，关闭一些年代久远的和效率低下的工厂，在发展中国家和地区，特别是亚洲和南美洲建设新厂，扩大产能。

kelei1984

谢谢LZ，资料不错